ما هو استثمار القيمة

ما هو استثمار القيمة؟

استثمار القيمة هو استراتيجية استثمار تتضمن اختيار الأسهم التي يبدو أنها تتداول بأقل من قيمتها الجوهرية أو القيمة الدفترية يبحث المستثمرون ذوو القيمة بنشاط عن الأسهم التي يعتقدون أن سوق الأوراق المالية تقلل من قيمتها وهم يعتقدون أن السوق يبالغ في رد فعله تجاه الأخبار الجيدة والسيئة، مما يؤدي إلى تحركات أسعار الأسهم التي لا تتوافق مع أساسيات الشركة على المدى الطويل يوفر رد الفعل المبالغ فيه فرصة لتحقيق الربح عن طريق شراء الأسهم بأسعار مخفضة



ربما يكون وارن بافيت هو المستثمر الأكثر شهرة اليوم، ولكن هناك العديد من المستثمرين الآخرين، بما في ذلك بنجامين جراهام (أستاذ بافيت ومعلمه)، وديفيد دود، وتشارلي مونجر (شريك بافيت التجاري)، وكريستوفر براون (طالب آخر في جراهام)، والملياردير التحوط - مدير الصندوق، سيث كلارمان



الماخذ الرئيسية

استثمار القيمة هو استراتيجية استثمار تتضمن اختيار الأسهم التي يبدو أنها تتداول بأقل من قيمتها الجوهرية أو القيمة الدفترية

يبحث المستثمرون ذوو القيمة بنشاط عن الأسهم التي يعتقدون أن سوق الأوراق المالية تقلل من قيمتها

يستخدم مستثمرو القيمة التحليل المالي، ولا يتبعون القطيع، وهم مستثمرون على المدى الطويل في شركات عالية الجودة

استثمار القيمة

إنفستوبيديا / سيدني سابوريتو



https //stockstrategy net/

Stock Strategy





Stock trading Strategy





فهم استثمار القيمة

المفهوم الأساسي وراء استثمار القيمة اليومية واضح ومباشر إذا كنت تعرف القيمة الحقيقية لشيء ما، فيمكنك توفير الكثير من المال عند شرائه يتفق معظم الأشخاص على أنه سواء قمت بشراء تلفزيون جديد للبيع أو بالسعر الكامل، فإنك تحصل على نفس التلفزيون بنفس حجم الشاشة وجودة الصورة



تعمل أسعار الأسهم بطريقة مماثلة، مما يعني أن سعر سهم الشركة يمكن أن يتغير حتى عندما يظل تقييم الشركة كما هو وهذا يعني، بالمعنى الدقيق للكلمة، أنه لا يوجد شيء اسمه قيمة حقيقية أو جوهرية لسهم شركة معينة ولكن هناك قيم نسبية





يمكن للمشاركين في السوق شراء أو بيع الأسهم دون التقيد برقم سعر موضوعي لذلك، تمر الأسهم، مثل أجهزة التلفاز، بفترات من الطلب المرتفع والمنخفض مما يؤدي إلى تقلبات الأسعار إذا كانت أساسيات الشركة هي نفسها، وفرصها المستقبلية لم تتغير، فإن قيمة الأسهم هي نفسها إلى حد كبير على الرغم من اختلاف السعر



تم تطوير استثمار القيمة من مفهوم وضعه أساتذة كلية كولومبيا للأعمال، بنجامين جراهام وديفيد دود في عام 1934، وانتشر في كتاب جراهام عام 1949 بعنوان "المستثمر الذكي"

تمامًا كما قد يجادل المتسوقون الأذكياء بأنه ليس من المنطقي دفع السعر الكامل لجهاز تلفزيون نظرًا لأن أجهزة التلفاز تُعرض للبيع عدة مرات في السنة، يعتقد المستثمرون الأذكياء أن الأسهم تعمل بنفس الطريقة وبطبيعة الحال، على عكس أجهزة التلفاز، لن يتم طرح الأسهم للبيع في أوقات يمكن التنبؤ بها من العام مثل الجمعة السوداء، ولن يتم الإعلان عن أسعار بيعها



استثمار القيمة هو عملية القيام بأعمال المباحث للعثور على هذه المبيعات السرية على الأسهم وشرائها بسعر مخفض مقارنة بكيفية تقييم السوق لها وفي مقابل شراء هذه الأسهم القيمة والاحتفاظ بها على المدى الطويل، يمكن مكافأة المستثمرين بسخاء



القيمة الجوهرية واستثمار القيمة

في سوق الأوراق المالية، ما يعادل أن يكون السهم رخيصًا أو مخفضًا هو عندما تكون أسهمه مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية يأمل المستثمرون ذوو القيمة في الاستفادة من الأسهم التي يرون أنها مخفضة للغاية

https //stockstrategy net/

Stock Strategy





Stock trading Strategy





يستخدم المستثمرون مقاييس مختلفة لمحاولة العثور على التقييم أو القيمة الجوهرية للسهم القيمة الجوهرية هي مزيج من استخدام التحليل المالي، مثل دراسة الأداء المالي للشركة والإيرادات والأرباح والتدفق النقدي والأرباح والعوامل الأساسية ويشمل العلامة التجارية للشركة، ونموذج الأعمال، والسوق المستهدف، والميزة التنافسية تتضمن بعض المقاييس المستخدمة لتقييم أسهم الشركة ما يلي



السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، والذي يقيس قيمة أصول الشركة ويقارنها بسعر السهم إذا كان السعر أقل من قيمة الأصول، يتم تقييم السهم بأقل من قيمته الحقيقية، على افتراض أن الشركة لا تعاني من ضائقة مالية

السعر إلى الأرباح (P / E)، والذي يوضح سجل الشركة للأرباح لتحديد ما إذا كان سعر السهم لا يعكس جميع الأرباح أو أنه مقيم بأقل من قيمته الحقيقية

التدفق النقدي الحر، وهو النقد الناتج عن إيرادات الشركة أو عملياتها بعد طرح تكاليف النفقات

التدفق النقدي الحر هو النقد المتبقي بعد دفع النفقات، بما في ذلك نفقات التشغيل والمشتريات الكبيرة التي تسمى النفقات الرأسمالية، وهي شراء الأصول مثل المعدات أو تطوير مصنع التصنيع إذا كانت الشركة تولد تدفقًا نقديًا حرًا، فسيكون لديها أموال متبقية للاستثمار في مستقبل الشركة، وسداد الديون، ودفع أرباح الأسهم أو المكافآت للمساهمين، وإصدار عمليات إعادة شراء الأسهم



وبطبيعة الحال، هناك العديد من المقاييس الأخرى المستخدمة في التحليل، بما في ذلك تحليل الديون والأسهم والمبيعات ونمو الإيرادات بعد مراجعة هذه المقاييس، يمكن لمستثمر القيمة أن يقرر شراء الأسهم إذا كانت القيمة المقارنة - السعر الحالي للسهم مقابل القيمة الجوهرية للشركة - جذابة بما فيه الكفاية